Pregunta
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Antes de la crisis financiera de 2008 era habitual que las inversiones en títulos hipotecarios (CDO) en Estados Unidos se Protegieran mediante un seguro llamado CDS que garantizaba el pago del capital y los intereses en el caso de que el emisor del título no cancelara sus obligaciones. Adicionalmente, estos títulos hipotecarios contaban con la mayor calificación crediticia otorgada por las agencias calificadoras de riesgo. Con el estallido de la crisis financiera los emisores no cumplieron con las obligaciones adquiridas y las aseguradoras que emitieron los CDS no tuvieron la capacidad de responder por estas obligaciones haciendo que los que invirtieron es estos instrumentos financieros perdieran su dinero. De esta situación se puede deducir que:
En la práctica los escenarios de certeza tienden a ser inexistentes
En la práctica no vale la pena adquirir seguros
La calificación de riesgo de un activo no es un elemento de juicio valido para realizar una inversión.
Las inversiones hipotecarias deben ser consideradas inversiones de alto riesgo
Pregunta
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Existen riesgo cuantificables y riesgos no cuantificables, dentro de los riesgos cuantificables están:
Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo Operacional
Riesgo Operacional, Riesgo Legal, Riesgo de Mercado
Riesgo Operacional, Riesgo Reputacional, Riesgo de Mercado
Riesgo de Mercado, riesgo de liquidez, Riesgo de Crédito
Pregunta
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La medida de la volatilidad es una medida del riesgo
False
True
La volatilidad es la desviación estándar (o raíz cuadrada de la varianza) de los rendimientos de un activo o un portafolios. Es un indicador fundamental para la cualificación de riesgos de mercado porque representa una medida de dispersión de los rendimientos con respecto al promedio o la media de los mismos en un periodo determinado
Pregunta 4
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La única medida de la volatilidad es la varianza sobre datos históricos que genera valores de volatilidad histórica
False
True
Existen otras técnicas para medir la volatilidad que generan la volatilidad dinámica, como las técnicas ARCH Y GARCH
Pregunta
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Considere la siguiente tabla en la cual se presenta la probabilidad de ocurrencia del ingreso (en millones de pesos) de unos recursos:
El valor de la DESVIACIÓN ESTÁNDAR del ingreso es:
20
40
0
10
La desviación estándar de una variable, mide el promedio de las distancias a las que se encuentran los datos, con respecto a su media. Se calcula como la raíz cuadrada de la varianza así:
Pregunta
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Considere la siguiente tabla en la cual se presenta datos del rendimiento diario de una acción transada en bolsa, para una semana:
Considerando los datos de la muestra el valor esperado del rendimiento diario de la acción es:
19.8%
4.54%
0.207%
11.0%
Pregunta
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Considere la siguiente tabla en la cual se presentan datos del precio de una acción transada en bolsa, para una semana y de su rendimiento diario calculado usando la relación logarítmica:
111.04
72.95
110.83
113.16
Se conoce que el rendimiento Ri es 20.7% y que el valor inicial es 92.00, entonces se puede obtener el valor final
Pregunta
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Usted está enfrentado a una situación en su trabajo en una entidad financiera donde existe una falla en los sistemas de información. Por lo tanto, la entidad para la cual usted trabaja está frente a un riesgo
Contraparte
Cuantificable
No Cuantificable
Emisor
Pregunta
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Considere la siguiente tabla en la cual se presenta la probabilidad de ocurrencia del ingreso (en millones de pesos) de unos recursos:
El valor más probable del ingreso es:
180
100
200
150
El cálculo del valor esperado corresponde a un promedio ponderado contra la probabilidad.
Pregunta
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Considere la siguiente tabla en la cual se presenta la probabilidad de ocurrencia del ingreso (en millones de pesos) de unos recursos:
| valor del Ingreso | Probabilidad |
| 250 | 0,6 |
| 400 | 0,4 |
El valor de la VARIANZA del ingreso es:
310
5625
5400
25
Pregunta
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Un valor de probabilidad del 200% indica que el suceso cuya probabilidad se mide se va repetir 2 veces.
False
True
Por definición un valor de probabilidad está entre 0 y 1 (es decir entre 0% y 100%)
Pregunta
3.5 / 3.5 ptos.
Considere la siguiente tabla en la cual se presenta la probabilidad de ocurrencia del ingreso (en millones de pesos) de unos recursos:
| valor del Ingreso | Probabilidad |
| 250 | 0,1 |
| 400 | 0,9 |
El valor de la VARIANZA del ingreso es:
4460
385
2025
5625
Pregunta
3.5 / 3.5 ptos.
Un evento cuya probabilidad sea 1 (100%) es un evento seguro, es decir con seguridad se espera que ocurra.
True
False
Por definición de probabilidad, Un evento cuya probabilidad sea 1 (100%) es un evento seguro, es decir con seguridad se espera que ocurra así como un evento cuya probabilidad sea 0 (0%)se llama un evento imposible
Pregunta
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Considere la siguiente tabla en la cual se presentan datos del precio de una acción transada en bolsa, para una semana y de su rendimiento diario calculado usando el crecimiento porcentual:
105.08
13.08
133.08
80
La rentabilidad como crecimiento porcentual se calcula mediante:
Pregunta
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La siguiente gráfica muestra una típica variable heterocedástica:
False
True
Cuando la variabilidad se mantiene aproximadamente constante se dice que las serie es homocedástica, y son gráficos similares al mostrado.
Pregunta
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Considere la siguiente tabla en la cual se presentan datos del precio de una acción transada en bolsa, para una semana y de su rendimiento diario calculado usando la relación logarítmica:
De acuerdo a lo anterior el precio de la acción el día viernes fue:
192.31
120.14
196.83
156.46
Se conoce que el rendimiento Ri es 23.1% y que el valor inicial es 156.23, entonces se puede obtener el valor final
Pregunta
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Considere la siguiente tabla en la cual se presenta la probabilidad de ocurrencia del ingreso (en millones de pesos) de unos recursos:
1600
10000
0
40000
En términos generales la varianza es una medida de promedio en cuanto que mide el promedio de las distancias de cada punto al valor esperado. Es decir es el valor esperado de tales distancias. Observe la siguiente expresión general de la varianza en la cual es evidente que corresponde a un valor esperado:
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